国际知名投行花旗集团（Citi）近日发布最新研究报告，重申对医渡科技的“买入”评级，并将其目标价上调至10港元，较当前股价有显著上行空间。报告认为，公司2026财年中期业绩超越预期，盈利拐点提前到来，且业务将受益于国家层面“人工智能+医疗健康”的政策支持。
报告指出，医渡科技2026财年上半年总收入达人民币3.58亿元，经调整EBITDA同比翻倍至5400万元，且会计报表层面已接近盈亏平衡，这一关键里程碑比管理层此前预期提前了约一年。花旗认为，这得益于收入扩张、精益运营及成本控制。因此，花旗将公司2026至2028财年的收入预测上调2%-4%，并将净利润预测大幅上调，预计2026财年即可正式迈入盈利周期。
业务层面，报告关注到公司核心板块的增长韧性。大数据平台及解决方案（BDPS）上半年收入同比增长15%，毛利率显著改善；其新增订单同比增长19.7%，期末在手订单超4亿元。生命科学解决方案（LSS）虽短期收入调整，但新增订单同比强劲增长61.1%，显示出未来收入增长的强劲动能。
花旗在报告中特别强调了政策面的积极影响。报告提及，国家多部委近期联合发布的“人工智能+医疗健康”相关政策，旨在推动AI技术在医疗领域的规范应用与发展，目标到2030年二级以上医院广泛应用。花旗认为，作为医疗AI行业的头部企业，医渡科技将充分受益于这一国家级别的战略支持。
综合业绩超预期、盈利拐点提前、订单增长强劲及政策红利等多重因素，花旗对医渡科技的未来发展持乐观态度，并给出了明确看多的投资建议。市场分析认为，这份来自国际大行的研报，为近期持续获得南向资金净买入的医渡科技，提供了基本面与估值层面的有力注解。
