5月12日晚，上市公司报喜鸟发布公告称，为实现在互联网金融领域的快速布局，将互联网金融业务发展为公司第二主业，公司全资子公司报喜鸟创投拟与多方合资设立小鱼金融信息服务有限公司（简称“小鱼金服”）。其中，报喜鸟创投拟投资5500万元，持有小鱼金服10%股权；报喜鸟副董事长、总经理周信忠投资1375万元，持有2.5%股权；温州贷创始人CEO虞凌云、口袋理财创始人CEO朱永敏合计持有小鱼金服87.5%股权。

据报喜鸟2014年年报显示报告期内，公司实现主营业务收入20亿元，较2013年同期上升16.64%。同花顺2015年5月14日数据显示，报喜鸟从开盘价的10.17元/股涨到11.7元/股，涨幅达到9.96%，而温州贷官方方面宣布获得报喜鸟亿元战略投资。从结果来看，对于双方来说在资本和战略方面都是互利，口贷理财与温州贷两个平台因此能获得更多投资人信赖。

如下图所示，小鱼金服口袋理财与温州贷两个平台的主营业务，包括股票配资、票据理财、信托、货币基金、汽车抵押、企业借贷等业务模式。

如下表所示，口袋理财与温州贷平台产品基本信息。主要包括年化收益率、投资期限、起投金额三个方面信息。

口袋理财的主要四款产品

1、富甲人生是股票配资业务，只不过这里平台由于投资公司合作，签订股票合作协议，约定收益，并承诺全额本息回购。由投资公司监控借款人，由于借款人只能买卖股票，无法提取资金，理论上保证了资金的安全。

2、信托产品一般信托公司实力较强，且行业还处于刚兑的前提，其产品相对较安全。但这并不意味着信托没有风险，例如河北融投出现危机后，平安信托产品受影响。里外贷10亿违约破产，多家信托公司受牵连，该项目投资方向是房地产。

3、银行票据是票据理财产品，平台有公布汇票图片资料，相对较安全，主要风险来自虚假汇票和腾挪资金。例如，去年中汇在线出问题，其平台票据理财收益较高，且最终是由于腾挪资金引起。

4、口贷宝是一款货币基金产品，其风险性等同于银行存款，主要是基于网络安全和收益方面，其平台给出的预期年化7.93%偏高，有误导投资者的嫌疑。货币基金都是以7日年化收益率计算，且上下浮动变化较大。

整体来看，口袋理财产品风险相对较小，相关数据贷出去还没有统计，这里不做过多分析。

温州贷的主要四类产品

1、车宝宝是平台与二手车行合作推出的产品，这个有点像迷你贷的模式，其借款标一般只有1个月，应是用于二手车行的短期资金周转用于车辆购买。有关风控方面，平台说的是抵押标，但没有披露抵押手续，如果是质押车有关车辆评估价值以及授信额度都没有说明。

2、短期宝是平台与小贷公司合作推出的产品，从产品名称上就知道是短期项目，保障方式是小贷公司本息担保。由于相关小贷公司没有披露，其还款能力无法判断。

3、给力标是企业借款项目，借款金额一般在100万元，以平台发布的【企业标20150513G01（4）】为例，关于风控方面，平台披露的信息是，借款企业的股权质押到温州贷股东名下，笔者表示当借款人无力或违约还款时，其股权还有还款能力和条件吗？平台风控全程跟踪与把控借款公司财务，对借款企业的每笔业务进行核实及协同办理。即便如此，笔者以为这么大的信用标，没有第三方担保，无风险准备金，其风险性不是一般的大。

4、股盈宝专区，其产品是做股票配资，其借款人来自经验丰富的私募基金公司，风险保障方面来自新三板股权登记质押，并控制借款人基金收益账户。笔者认为目前虽然股市行情较好，但其风险性仍然很大。由于相关借款公司没有披露，其还款能力无法判断。

从贷出去数据来看，温州贷上周新借款是3362.71万元，平均借款期限是2.68个月。平台前10名借款人占比77.49%，风险聚集度极高。且平台近7周出现新借款小于待收款，平台现金流为负。虽然平台收益相对较高，且借款期限短，对投资人来说有很大的吸引力，但平台没有风险准备金和信息披露不全面。笔者认为，平台在风控管理和信息披露方面表现较差，无法判断借款人的还款来源和还款能力。