得益于国家政策的明朗支持，消费金融在2015年大放异彩，成为互联网金融的新风口。不少传统P2P模式的平台纷纷或拆分或转型做消费金融，原有利网CEO刘雁南从有利网拆分，二次创业做专注于消费金融的美利金融平台即是当前的业界典型。

图：与传统P2P不同，个人消费金融更多的是个人购房、购车、教育的消费

为什么消费金融模式在今年受到如此热捧，与传统P2P模式相比，又孰为优胜呢？

所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供以消费为目的的贷款的现代金融服务方式。与传统P2P相比，消费金融具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。

具体展开来说，首先，两者面向对象不同。在中国，传统的P2P平台面向的借款对象是小微企业、个体工商户。而消费金融面向的是个人消费者，范围更广泛。

其次，两者贷款目的不同，给到借款客户的信贷标的不同。传统P2P给到借款客户的是钱（现金），用于小微企业或者个体工商户的扩大生产，至于钱给到借款客户手里之后，是否如实用于企业发展，监管起来就比较费劲了。但消费金融是依托消费场景，为借款客户实际提供的是“商品”（车，手机等）而非现金。比如美利金融，就是跟合作商户进行现金结算，这样借款客户的贷款目的就可以更明确且显而易见了。

第三，传统P2P由于借款客户是小微企业、个体工商户，是产业链、商业环的参与者，一旦宏观经济不景气，就会受到直接影响，尤其是在经济下行，人民币贬值、美元生息的宏观环境中，小微企业的市场环境随之恶化，传统P2P模式的潜在风险加大；而这一宏观经济现状对社会就业及个人收入的直接影响较小，所以对消费金融而言，个人消费行为不容易出现坏账。

第四，传统P2P的还款依靠小微企业、工商户的经营能力，遇上行业市场不景气，还款能力就有可能出现问题。而消费金融依靠的是借款客户的工资收入，相对比较稳定，还款能力有保障。

第五，传统P2P的借款动辄是几十万、几百万，甚至上千万，其借款额度注定了其不是真正的小额、分散。而个人消费金融单笔借款额却更低、更分散（3C笔均3000元，二手车笔均60000元），风险也就相应的减少了。

第六，长期来看，消费金融更符合国家消费升级，从投资拉动转向消费拉动的经济转型步伐，大势所趋，会得到国家相关政策的更多支持和鼓励。

无论从业务角度还是风险角度，个人消费金融都更优于传统P2P金融。我国的个人消费金融算是起步比较晚的，在国外，消费金融已经有400多年的发展历史。要形成消费金融的良好业态，还需要我国的金融信用体系、居民消费习惯以及法律制度的完善和发展。